Закрытый паевый инвестиционный фонд: его особенности и налогообложение

Инвестиции в паевые фонды - это, по сути, финансирование средств производства. Паи фондов - это доля собственности успешных компаний-производителей, востребованных товаров и услуг. Покупая паи фондов, мы предоставляем в долг средства государству и бизнесу. Паи фондов - это часть экономики страны. Что такое закрытый паевой инвестиционный фонд, каковы его особенности и налогообложение? Ответы на эти вопросы вы узнаете, прочитав эту статью. В ней рассматриваются и описываются ситуации, когда учредители управления передают в закрытый паевой инвестиционный фонд (далее - ЗПИФ) ценные бумаги. При этом учредители управления, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, а также лица, привлекаемые управляющей компанией для обеспечения деятельности ЗПИФа, являются российскими организациями, зарегистрированными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Также рассматриваются основные нормы, относящиеся к ЗПИФам, и особенности налогообложения (налог на прибыль организаций). Кроме того, в статье описывается ситуация, когда инвестиционные паи ЗПИФа не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Одной из проблем доверительного управления ПИФами, отпугивающей многие организации, является неурегулированное, а точнее не полностью прописанное налоговое законодательство, касающееся налогообложения ПИФов.
На сегодняшний день налоговым законодательством предусмотрено лишь несколько положений, касающихся налогообложения ПИФов. К таким положениям можно отнести, в частности, абз. 1 п. 2 ст. 276, а также положения ст. 280 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ).
ПИФ - это обособленный имущественный комплекс, состоящий, во-первых, из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с собственностью иных учредителей, а во-вторых, из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
В отличие от ПИФа, который не является юридическим лицом, учредитель доверительного управления (далее - учредитель) может быть как юридическим, так и физическим лицом.
Как такового заключения договора доверительного управления (далее - договор) между учредителями и управляющей компанией не происходит. Договор считается заключенным путем приобретения учредителями инвестиционных паев ПИФа, которые выдаются управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим ПИФом. Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявки учредителей на приобретение, которая носит безотзывный характер.
Инвестиционный пай (далее - пай) является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора ПИФом со всеми владельцами паев этого ПИФа (прекращении ПИФа).
Заключая договор, путем приобретения паев учредители автоматически принимают условия правил доверительного управления (далее - правила), которые управляющая ПИФом компания публикует до начала формирования ПИФа. Правила подлежат регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Правила - это документ, содержащий в себе все сведения о ПИФе, от названия ПИФа до размеров вознаграждения и расходов, связанных с доверительным управлением ПИФом. Эти правила регламентируют множество ключевых положений, например срок действия договора (при этом срок действия договора ЗПИФа не может быть менее одного года с начала срока формирования этого ПИФа и не должен превышать 15 лет), срок формирования ПИФа и т.д.
Первоначальная стоимость имущества, составляющего ПИФ, формируется за счет внесения имущества учредителями. ЗПИФ является сформированным тогда, когда стоимость его имущества составляет не менее 2,5 млн руб. Несмотря на то что стоимость имущества ЗПИФа достигла 2,5 млн руб. и фонд считается сформированным, учредители вправе сверх имеющихся 2,5 млн руб. вносить денежные средства и иное имущество (если это закрытый ПИФ), тем самым увеличивая его стоимость. Вносить имущество в ЗПИФ учредители могут в течение срока, предусмотренного правилами, при этом такой срок не должен превышать 3 месяцев. Полученное ПИФом вышеуказанное имущество не будет признаваться его доходом для целей налогообложения.
Факт передачи для целей налогообложения не будет признаваться учредителями, например, когда учредители передают в ЗПИФ денежные средства. Интересна ситуация, когда учредители передают в ЗПИФ ценные бумаги. До недавнего времени вопрос, связанный с необходимостью определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога с операции по передаче ценных бумаг в ЗПИФ, оставался открытым.
Положения ст. 280 НК РФ сообщают о том, что учредитель обязан определять налоговую базу с операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг. В этой связи можно сделать вывод, что передача ценных бумаг, в том числе в ЗПИФ, относится к иному выбытию. В этой ситуации при передаче ценных бумаг в ЗПИФ у учредителя возникает налоговая база (причем она положительная), с которой учредитель обязан самостоятельно исчислить и уплатить налог в бюджет по ставке налога 24 процента. Налоговая база будет определяться (рассчитываться) как разница между рыночной ценой, определенной в соответствии с положениями ст. 280 НК РФ, на дату совершения соответствующей сделки, передачи ценных бумаг, а также ценой приобретения таких ценных бумаг учредителем. Расходы, связанные с передачей ценных бумаг, признаются у учредителя на дату совершения сделки и передачи ценных бумаг.
Все вышесказанное подтверждается Минфином России в Письме от 07.03.2006 N 03-03-02/63.
Рассмотрим первый пример.
Учредитель 01.02.2006 приобрел 300 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акций компании "Лето" по цене 1200 руб. за акцию. Общая стоимость составила 360 000 руб. (1200 x 300). При этом расходы учредителя, связанные с приобретением акций, составили 1500 руб. Управляющая компания 01.06.2006 начала формирование ЗПИФа. Учредитель 10.06.2006 передала в ЗПИФ акции компании "Лето" по цене 2100 руб. за акцию. Общая стоимость составила 630 000 руб. (2100 x 300). Максимальная и минимальная цена сделок с акциями компании "Лето", зарегистрированная организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки передачи акций в ЗПИФ, составила 2200 и 1900 руб. соответственно. Таким образом, налоговая база, с которой учредитель обязан самостоятельно исчислить и уплатить налог в бюджет, составит 268 500 руб. (630 000 - 360 000 - 1500 = 268 500). При этом налог, подлежащий уплате, составит 64 440 руб. (268 500 x 0,24 = 64 440).
Согласно инвестиционному законодательству стоимость чистых активов ПИФа до завершения его формирования определяется каждый рабочий день.
Стоимость чистых активов ЗПИФа на 10.06.2006 составила 2 700 000 руб., а количество паев по данным реестра владельцев паев ЗПИФа на 10.06.2006 составило 455. Таким образом, цена инвестиционного пая на 10.06.2006 составила 5 934,066 руб. (2 700 000 : 455 = 5934,066), а следовательно, учредителю полагается 106,1667 пая (630 000 : 5934,066 = 106,1667).
Если учредитель не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, то налоговая база по операции передачи ценных бумаг должна определяться учредителем отдельно. В случае если учредитель не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим именно дилерскую деятельность, учредитель должен определять налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
Согласно положениям налогового законодательства по итогам каждого отчетного (налогового) периода учредитель исчисляет сумму авансового платежа, а в течение отчетного периода учредитель исчисляет сумму ежемесячного авансового платежа. Таким образом, доход от сделки по передаче учредителем ценных бумаг в ЗПИФ учитывается в налоговой базе за тот отчетный период, в котором была совершена сделка. Если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном абз. 2 п. 2 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором была совершена сделка по передаче ценных бумаг.
Если учредитель исчисляет ежемесячные авансовые платежи по фактически полученной прибыли, то авансовый платеж с налоговой базы, в которой учтен доход от сделки по передаче учредителем ценных бумаг в ЗПИФ, учредитель уплачивает не позднее 28 числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого производится исчисление налога.
Учредитель, у которого за предыдущие четыре квартала доходы от реализации не превышали в среднем 3 млн руб. за каждый квартал, уплачивает только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода. Таким образом, если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном п. 3 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором была совершена сделка по передаче ценных бумаг.
Совсем иная ситуация наблюдается в том случае, если передачу учредителем ценных бумаг в ЗПИФ рассматривать в соответствии с положениями ст. 277 НК РФ: у учредителя не возникает прибыли при передаче ценных бумаг в качестве оплаты размещаемых паев. В этой ситуации при передаче ценных бумаг в ЗПИФ у учредителя не возникает налоговой базы. Стоимость приобретаемых паев признается равной стоимости вносимых ценных бумаг, определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанные ценные бумаги, с учетом дополнительных расходов, которые для целей налогообложения прибыли признаются у учредителя при таком внесении. При этом согласно положениям ст. 39 НК РФ передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер, в частности паевые взносы в паевые фонды кооперативов, не признается реализацией товаров, работ или услуг.
Вышесказанное подтверждает Минфин России в Письме от 30.03.2006 N 03-03-02/74.
Проиллюстрируем сказанное вторым примером.
Учредитель 01.06.2006 приобрел 500 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акций компании "Зима" по цене 1100 руб. за акцию. Общая стоимость акций составила 550 000 руб. (1100 x 500 = 550 000). Расходы учредителя, связанные с приобретением акций, составили 3000 руб. Управляющая компания 01.09.2006 начала формирование ЗПИФа. Учредитель 20.09.2006 передал в ЗПИФ акции компании "Зима" по цене 1500 руб. за акцию. Общая стоимость составляет 750 000 руб. (1500 x 300 = 750 000). В этом случае налоговой базы у учредителя не возникает.
Стоимость чистых активов ЗПИФа на 20.09.2006 составила 1 300 000 руб., а количество паев по данным реестра владельцев паев ЗПИФа на 20.09.2006 составило 706. Таким образом, цена инвестиционного пая на 20.09.2006 составила 1841,36 рублей (1 300 000 : 706 = 1841,36), а следовательно, учредителю полагается 407,3077 пая (750 000 : 1841,36 = 407,3077).
Правомерно обратить внимание на то, что Минфин России в своем Письме делает такой вывод применительно к первично размещенным паям. Таким образом, можно определить, что операция приобретения учредителем паев ЗПИФа на организованном рынке ценных бумаг (если паи обращаются на организованном рынке ценных бумаг) либо вне организованного рынка ценных бумаг (если паи обращаются или не обращаются на организованном рынке ценных бумаг) подлежит налогообложению.
В ходе описания указанных случаев отметим, что при передаче ценных бумаг в ЗПИФ следует руководствоваться положениями ст. 280 НК РФ: определять налоговую базу, исчислять и уплачивать налог в бюджет. Ведь на самом деле положения ст. 277 НК РФ говорят о том, что налогоплательщик-эмитент размещает паи, тогда как инвестиционное законодательство и положения ст. 280 НК РФ говорят об инвестиционных паях. Обычные и инвестиционные паи являются разными объектами инвестирования. Обычные паи выдаются паевыми фондами кооперативов (инвестирование, которое не подлежит налогообложению в соответствии с положениями ст. 39 НК РФ), а инвестиционные паи выдаются управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление ЗПИФом.
Правилами ПИФа могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости паев при их погашении. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% расчетной стоимости пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости пая.
Установленные управляющей компанией учредителю надбавка к расчетной стоимости паев, включаемая в стоимость паев, и скидка с расчетной стоимости паев будут признаваться учредителем для целей налогообложения в момент реализации (погашения) паев. Эта ситуация будет подробно описана далее.
Надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости паев при их погашении не являются доходами управляющей компании, следовательно, они не будут признаваться ее налогооблагаемыми доходами. Доходы в виде надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости паев при их погашении включаются в стоимость имущества, составляющего ПИФ. Получение таких доходов ПИФом предусмотрено для возмещения расходов, связанных с выдачей и погашением паев, а расходы, обусловленные выдачей и погашением паев, относятся к расходам, связанным с доверительным управлением и подлежат оплате за счет имущества, составляющего ПИФ.
В случае принятия управляющей компанией решения о приостановлении выдачи и о последующем возобновлении выдачи паев управляющая компания обязана опубликовать за счет собственных средств сообщение с указанием причин такого приостановления. При этом расходы, связанные с публикацией этой информации, управляющая компания для целей налогообложения вправе отнести к расходам на публикацию и иному раскрытию другой информации, относящимся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, которые удостоверяются ценными бумагами, составляющими ПИФ. Таким образом, управляющая компания вправе продавать переданные ей учредителями ценные бумаги, а на вырученные от продажи ценных бумаг денежные средства приобретать ценные бумаги других эмитентов. Интересен случай, когда эмитенты выплачивают дивиденды по своим ценным бумагам. У учредителей, которым ранее принадлежали ценные бумаги эмитентов, осуществляющих выплату дивидендов, возникал доход, с которого эмитенты (источники выплаты) обязаны были исчислить и уплатить налог в бюджет. Но в ситуации, когда учредители передавали принадлежащие им ценные бумаги эмитентов управляющей компании ЗПИФа в доверительное управление, лишаясь права собственности на такие ценные бумаги, они уже не будут являться получателями выплачиваемых дивидендов эмитентами, в том числе и для целей налогообложения. Управляющей компанией ЗПИФа также не будет исчисляться и уплачиваться налог с такого дохода. Составляющие ЗПИФ акции, по которым происходит выплата дивидендов, должны обособляться от имущества управляющей компании, имущества владельцев паев, а также имущества, которое составляет иные ПИФы, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у данной управляющей компании. Также акции, составляющие ЗПИФ, должны учитываться управляющей компанией на отдельном балансе, и по ним должен вестись самостоятельный учет.
Для того чтобы эмитент не удерживал налог при выплате дивидендов по акциям, принадлежащим на момент выплаты дивидендов ЗПИФу, управляющая компания ЗПИФа обязана документально подтвердить, что акции приобретались исключительно для ЗПИФа.
Следует отметить, что на сегодняшний день отсутствует нормативный документ, содержащий перечень документов, подлежащих представлению управляющей компанией ПИФа эмитенту, для освобождения от уплаты налога на прибыль дивидендов, выплачиваемых ПИФу. Однако согласно инвестиционному законодательству управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У." и указано название ПИФа.
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что эмитент не обязан удерживать налог при выплате дивидендов ЗПИФу, если при совершении сделок с имуществом ЗПИФа в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У." и указано название ЗПИФа. В частности, документом, подтверждающим приобретение акций для ЗПИФа, может быть справка о стоимости активов, утвержденная Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 22.10.2003 N 03-41/пс "Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда".
Такой доход увеличивает стоимость имущества, составляющего ЗПИФ.
ЗПИФ имеет ряд особенностей и функций, во многом отличающихся от открытого и интервального ПИФа. Среди них можно выделить не только положительные, но и отрицательные особенности: они предоставляют дополнительные права и возможности учредителям ЗПИФа и регламентируют особенности, ограничивающие учредителей ЗПИФа.
Так, например, правилами ПИФа может быть предусмотрена возможность передачи учредителями ПИФа в доверительное управление, помимо денежных средств, также и иного имущества, предусмотренного инвестиционной декларацией. Инвестиционная декларация, в свою очередь, является важным документом, отражающим цели инвестиционной политики ПИФа, перечень объектов инвестирования и другие немаловажные факторы. Учредители ЗПИФа вправе изменять инвестиционную декларацию, следовательно, могут самостоятельно выбирать объекты инвестирования, что ставит их в преимущественное положение по отношению к учредителям открытого и интервального ПИФа, которые не наделены таким правом.
Одним из наиболее существенных преимуществ учредителей ЗПИФа является предоставленное право участвовать в общем собрании владельцев паев, а если правилами этим ПИФом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот ПИФ, право на получение такого дохода. В этом случае правила должны также устанавливать правила, определяющие размер распределяемого дохода, условия и сроки выплаты дохода, а также порядок определения лиц, имеющих право на получение такого дохода. Для целей налогообложения доход от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, выплачиваемый управляющей компанией, признается доходом учредителя.
Датой получения учредителем дохода от доверительного управления имуществом будет признаваться последний день отчетного (налогового) периода. Полученный учредителем доход от доверительного управления можно отнести к внереализационному доходу, поскольку данный вид дохода, указанный в ст. 250 НК РФ, относится к внереализационным "в частности". Таким образом, включение промежуточной выплаты в виде дохода от доверительного управления в состав внереализационных доходов оправдано.
Таким образом, доход от доверительного управления имуществом учитывается в налоговой базе за тот отчетный период, в котором такой доход признается полученным. Если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном абз. 2 п. 2 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход от доверительного управления имуществом признается полученным.
Вместе с тем если учредитель исчисляет ежемесячные авансовые платежи по фактически полученной прибыли, то авансовый платеж с налоговой базы, в которой учтен доход от доверительного управления имуществом, учредитель уплачивает не позднее 28 числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого производится исчисление налога.
Учредитель, у которого за предыдущие четыре квартала доходы от реализации не превышали в среднем 3 млн руб. за каждый квартал, уплачивает только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода. Таким образом, если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном п. 3 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход от доверительного управления имуществом признается полученным.
Общее собрание владельцев паев ЗПИФа принимает также решение по вопросам, касающимся, в частности, изменений и дополнений в правила ЗПИФа, связанных с увеличением вознаграждения управляющей компании, досрочным прекращением договора с этим ПИФом и т.д. Изменения и дополнения, внесенные в правила ПИФа и утвержденные общим собранием владельцев паев этого фонда, вступают в силу при условии их регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Если общее собрание владельцев паев ЗПИФа, принявшее решение об утверждении изменений и дополнений в правила ЗПИФа или постановившее осуществить передачу прав и обязанностей по договору ЗПИФом другой управляющей компании, проводится в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Федеральный закон 156-ФЗ), то учредители, голосовавшие против принятия соответствующего решения или не принимавшие участия в голосовании по этому вопросу, приобретают право требовать погашения паев. В этом случае срок приема заявок на погашение паев и на выплату денежной компенсации учредителям определяются правилами. Управляющая компания в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, вправе для выплаты денежной компенсации при выкупе паев использовать собственные денежные средства либо воспользоваться денежными средствами, полученными УК по договорам займа или кредитным договорам.
Совокупный объем задолженности, которая подлежит погашению за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 10% стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору, включая срок продления, не может превышать трех месяцев.
В дальнейшем суммы денежных средств, выданные ПИФу управляющей компанией либо полученные по договорам займа или кредитным договорам ПИФом, а также начисленные проценты по указанным договорам подлежат возврату и погашению за счет имущества, составляющего ПИФ.
В случае прекращения деятельности ПИФа, в том числе в связи с окончанием срока формирования ПИФа, если стоимость его активов оказалась менее суммы, определенной правилами ПИФом, управляющая компания этого ПИФа за счет собственных средств обязана опубликовать информацию о возврате средств владельцам паев. При этом расходы, связанные с публикацией информации о возврате средств владельцам паев, в случае прекращения деятельности ПИФа по вышеуказанному основанию, не возмещаются управляющей компании, но могут признаваться управляющей компанией для целей налогообложения.
Однако существуют некоторые ограничения, обязательные для исполнения учредителями, инвестирующими средства в ЗПИФ.
Так, учредители ЗПИФа не вправе требовать от управляющей компании прекращения договора, то есть погашения паев до истечения срока действия договора, кроме случаев, предусмотренных Федеральным законом 156-ФЗ, которые в дальнейшем будут описаны. Единственной возможностью, не относящейся к случаям, предусмотренным Федеральным законом 156-ФЗ, реализовать (погасить) паи до окончания срока действия договора, является их реализация на вторичном рынке, например, продажа паев юридическому либо физическому лицу. В том случае, когда истек срок действия договора, каждый учредитель погашает все имеющиеся у него в наличии паи.
К ограничению, распространяющемуся на учредителей ЗПИФа, относится и следующее условие: количество паев, выдаваемых ЗПИФом управляющей компании, ограничено и регламентировано правилами. В этом случае количество паев можно увеличить за счет внесения учредителями соответствующих изменений и дополнений в правила. Также нужно учитывать, что паи ЗПИФа нельзя обменять на паи других ПИФов, причем как на паи ПИФов, находящихся в управлении одной и той же управляющей компании, так и на паи ПИФов, которые находятся в ведении другой управляющей компании. Фактически операция обмена возможна, но ее нужно рассматривать вначале как реализацию паев ПИФа на вторичном рынке, а затем как приобретение паев другого фонда (как на первичном, так и вторичном рынке).
Управляющая компания ПИФа, а также лица, привлеченные управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, такие, как специализированный депозитарий, лица, осуществляющие ведение реестра владельцев паев, оценщик и аудитор, имеют право на вознаграждение, связанное с доверительным управлением ПИФом и выплачиваемое за счет имущества, составляющего ПИФ. Это вознаграждение, выплачиваемое управляющей компании и лицам, привлеченным управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, не может превышать 10% среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа.
Учитывая это, среднегодовая стоимость чистых активов ПИФа в такой ситуации рассчитывается как отношение суммы стоимости чистых активов фонда на каждый день календарного года к числу дней в календарном году. Стоимость чистых активов ЗПИФа рассчитывается ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца, а в случае погашения или увеличения количества выдаваемых паев на день, следующий за днем окончания срока приема заявок на приобретение паев.
Вознаграждение, выплачиваемое управляющей компании и лицам, привлеченным управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, для целей налогообложения признается их доходом. Датой получения такого дохода управляющей компанией, а также лицами, привлеченными управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, будет признаваться дата осуществления расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров.
Таким образом, доход в виде вознаграждения учитывается в налоговой базе за тот отчетный период, в котором такой доход признается полученным. Если управляющая компания и лица, привлеченные управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, уплачивают налог на прибыль в порядке, который установлен абз. 2 п. 2 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период управляющая компания и вышеуказанные лица уплачивают не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход в виде вознаграждения признается полученным.
В этой связи если управляющая компания и вышеуказанные лица исчисляют ежемесячные авансовые платежи по фактически полученной прибыли, то авансовый платеж с налоговой базы, в которой учтен доход в виде вознаграждения, управляющая компания и вышеуказанные лица уплачивают не позднее 28 числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого производится исчисление налога.
Управляющая компания, а также вышеуказанные лица, у которых за предыдущие четыре квартала доходы от реализации не превышали в среднем 3 млн руб. за каждый квартал, уплачивают только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода. Таким образом, если управляющая компания и вышеуказанные лица уплачивают налог на прибыль в порядке, установленном п. 3 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период управляющая компания и вышеуказанные лица уплачивают не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход в виде вознаграждения признается полученным.
На практике обычно не встречаются ситуации, когда доход от реализации управляющей компании, а также лиц, привлеченных управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа, за предыдущие четыре квартала не превышал в среднем 3 млн руб. за каждый квартал. Но фактически "льгота", связанная с уплатой только квартальных авансовых платежей по итогам отчетного периода, предусмотрена управляющей компании и лицам, привлеченным управляющей компанией для обеспечения деятельности ПИФа.
Последним этапом деятельности учредителя, связанного с ПИФом, является погашение принадлежащих ему паев в связи с истечением срока действия договора с этим ПИФом. Имущество, составляющее ПИФ, в связи с истечением срока действия договора реализуется, а средства, вырученные от реализации такого имущества, направляются на выплату учредителям путем распределения имущества пропорционально количеству принадлежащих им паев. В этот момент у учредителя возникает налогооблагаемый доход, который будет определяться в соответствии с налоговым законодательством как разница между расчетной стоимостью пая, определенной в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах, на дату совершения соответствующей сделки, погашения паев и ценой (в которую включается вышеуказанная надбавка) приобретения, а также размером скидки с расчетной стоимости пая.
При этом расчетная стоимость пая ПИФа определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество паев по данным реестра владельцев паев этого ПИФа на момент определения расчетной стоимости.
Датой признания доходов и расходов у учредителей для целей налогообложения будет признаваться дата реализации паев.
Учредитель с дохода от погашения принадлежащих ему паев в связи с истечением срока действия договора должен самостоятельно исчислить и уплатить налог в бюджет. Таким образом, доход от погашения принадлежащих учредителю паев в связи с истечением срока действия договора учитывается в налоговой базе за тот отчетный период, в котором такой доход признается полученным. Если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном абз. 2 п. 2 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход от погашения принадлежащих учредителю паев в связи с истечением срока действия договора признается полученным.
При этом если учредитель исчисляет ежемесячные авансовые платежи по фактически полученной прибыли, то авансовый платеж с налоговой базы, в которой учтен доход от погашения принадлежащих учредителю паев в связи с истечением срока действия договора, учредитель уплачивает не позднее 28 числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого производится исчисление налога.
Учредитель, у которого за предыдущие четыре квартала доходы от реализации не превышали в среднем 3 млн руб. за каждый квартал, уплачивает только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода. Таким образом, если учредитель уплачивает налог на прибыль в порядке, установленном п. 3 ст. 286 НК РФ, то авансовый платеж за отчетный период учредитель уплачивает не позднее 28 дней со дня окончания отчетного периода, в котором доход от погашения принадлежащих учредителю паев в связи с истечением срока действия договора признается полученным.
Если учредитель не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую деятельность, то он при погашении паев должен определить налоговую базу как общую по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, так и в отдельности от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
В заключение статьи обратим внимание на некоторые особенности, связанные с ПИФами. Одной из таких особенностей является положение, установленное налоговым законодательством, касающееся налогообложения ПИФов.
Так, согласно НК РФ расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение учредителем указанных расходов. Рассматривая это положение, очевидно, можно столкнутся с двумя вопросами. Одна проблема касается расходов, осуществляемых учредителем, которые не могут уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль организаций у управляющей компании. Как уже было описано выше, фактически никакого заключения договора между учредителем и управляющей компанией ПИФа не происходит. Отсюда возникает вторая проблема: необходимо выяснить, в каком договоре должны быть предусмотрены условия возмещения расходов учредителем. Если говорить о правилах доверительного управления, то и в них условия возмещения расходов не отражаются. Предусмотрены лишь такие расходы, которые осуществляются не управляющей компанией и не учредителем, а за счет имущества, составляющего ПИФ. Такие затраты относятся к расходам, связанным с доверительным управлением ПИФом. К ним можно отнести, в частности, расходы на совершение сделок с имуществом, составляющим фонд, расходы, связанные с созывом и проведением общего собрания владельцев паев и другие затраты. Тем самым можно предположить, что именно в вышеуказанных случаях управляющая компания может принять затраты как расходы для целей налогообложения в том случае, когда не предусмотрено возмещение таких расходов учредителем.
Еще одной существенной особенностью является отнесение к расходам для целей налогообложения сумм, направленных на возмещение полученных управляющей компанией в рамках доверительного управления ПИФом убытков, причиненных такому инвестиционному фонду.
Например, управляющая компания при совершении сделок с имуществом, составляющим ПИФ, указывает, что она действует в качестве доверительного управляющего. Управляющая компания, не уведомив третье лицо о том, что она выступает в качестве доверительного управляющего, обязывается перед третьим лицом лично и отвечает перед ним только принадлежащим ей имуществом.
В соответствии с положением НК РФ признаются расходами обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком.
Таким образом, управляющая компания заключает договор с третьим лицом (например, на приобретение ценных бумаг в установленный срок), уведомляя его о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, и не исполняя условия заключенной сделки, возмещает убытки, причиненные третьему лицу за счет имущества, составляющего ПИФ. И в случае возмещения убытков ПИФу в связи с вышеуказанной ситуацией управляющая компания вправе отнести сумму, направленную на возмещение таких убытков, к расходам для целей налогообложения.