Статья 36.14. Обязанности управляющей компании, осуществляющей инвестирование средств пенсионных накоплений

1. Комментируемая статья устанавливает основные обязанности управляющей компании, осуществляющей инвестирование средств пенсионных накоплений. Указанный в статье перечень обязанностей не является исчерпывающим, комментируемым Законом, другими нормативными правовыми актами и договорами с фондом и специализированным депозитарием могут быть предусмотрены и иные обязанности управляющей компании. Например, типовым договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений предусмотрена обязанность управляющей компании передавать специализированному депозитарию сертификаты документарных ценных бумаг, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, если для отдельных видов ценных бумаг нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрен иной порядок хранения их сертификатов.

2. Управляющая компания осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц. Целью размещения средств пенсионных накоплений является их сохранение и получение прибыли в интересах застрахованных лиц. Получаемая прибыль не является собственностью управляющей компании, а относится на прирост указанных средств. В договоре предусматривается вознаграждение управляющей компании за счет прибыли от инвестирования указанных средств. Однако указанное вознаграждение не может быть выплачено, если стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по соответствующему договору, уменьшилась в результате инвестирования по сравнению с предшествующим годом. Таким образом, действует принцип - нет прибыли, нет и вознаграждения.

3. Одним из принципов инвестирования средств пенсионных накоплений является принцип сохранности указанных средств. Управляющая компания отвечает перед фондом за сохранность средств, переданных ей в управление, всем своим имуществом.

Управляющая компания и специализированный депозитарий несут солидарную ответственность перед фондом. Солидарная ответственность предполагает возможность фонда привлечь к ответственности как специализированного депозитария вместе с управляющей компанией, так и любого из них в полном объеме или частично. Солидарное исполнение подразумевает полное исполнение обязательств перед фондом. При невозможности взыскания с одного из субъектов (специализированного депозитария или управляющей компании) бремя ответственности несет оставшийся должник. Субъект, исполнивший обязательство перед фондом в одиночку, имеет право регрессивного требования от другого субъекта выплатить то, что первый субъект ранее уплатил за обоих фонду. При этом доли предполагаются равными.

4. Управляющая компания обязана поддерживать достаточность собственных средств (капитала), относительно объема обслуживаемых активов.

Размер собственных средств определяется управляющей компанией на основании данных бухгалтерского учета как разница между стоимостью активов и суммой пассивов компании. Порядок расчета собственных средств утвержден приказом ФСФР России от 23 октября 2008 г. N 08-41/пз-н "Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов" (далее - приказ ФСФР России от 23 октября 2008 г. N 08-41/пз-н).

Под объемом обслуживаемых активов понимается сумма рыночных стоимостей активов составляющих инвестиционные портфели управляющей компании, сформированные за счет средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении по договорам с негосударственными пенсионными фондами. Размер собственных средств и объем обслуживаемых активов рассчитывается по состоянию на дату расчета показателя достаточности.

Показатель достаточности собственных средств (капитала) относительно объема обслуживаемых активов рассчитывается как соотношение размера собственных средств управляющей компании и объема обслуживаемых активов. Показатель достаточности в течение срока осуществления доверительного управления средствами пенсионных накоплений по договорам с негосударственными пенсионными фондами не может быть ниже установленного норматива достаточности собственных средств управляющей компании. В противном случае договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений прекращается. Указанные нормативы устанавливаются приказом ФСФР России. Приказом ФСФР России от 18 мая 2005 г. N 05-19/пз-н норматив достаточности собственных средств управляющей компании установлен в размере 0,0001.

Управляющая компания самостоятельно принимает меры по недопущению снижения показателя достаточности собственных средств ниже норматива. К таким мерам относятся увеличение уставного капитала, переоценка основных средств, реализация имущества, стоимость которого уменьшает размер собственных средств и др.

Контроль за соблюдением управляющей компании требования о недопущении снижения показателя достаточности собственных средств относительно объема обслуживаемых активов ниже установленного норматива возложен на ФСФР России. Для осуществления указанного контроля управляющая компания предоставляет сведения о размере показателя достаточности собственных средств по состоянию на последний день каждого квартала календарного года. Размер показателя достаточности подтверждается расчетами размера собственных средств и объема обслуживаемых активов.

Управляющая компания направляете сведения о поддержании ею достаточности собственных средств в фонд не позднее 40 дней после окончания отчетного квартал на бумажном носителе.

5. Полномочия управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений, определяются в договоре доверительного управления между компанией и фондом. Согласно договору управляющая компания, не имея права собственности на переданное в доверительное управление имущество, осуществляет в отношении этого имущества юридические и фактические действия в интересах фонда. Управляющая компания должна распоряжаться переданным ей имуществом разумно и добросовестно, т.е. в соответствии с требованиями договора доверительного управления и действующего законодательства.

Целью доверительного управления указанными средствами является обеспечение возможности фонда выполнять обязательства перед застрахованными лицами, т.е. выплачивать им накопительную часть трудовой пенсии в соответствии с Федеральным законом "О трудовых пенсиях в Российской Федерации". Управляющая компания осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации. Принцип надежности означает инвестирование средств пенсионных накоплений в активы, неподверженные различным рискам, таким как изменение финансового состояния дел эмитента, смена владельца компании эмитента и др. Под диверсификацией понимается процесс формирования портфеля инвестиций таким образом, чтобы в него входили ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего один из секторов экономики. Под ликвидностью понимается способность объектов инвестирования быть реализованными в течение короткого периода времени без потери своей реальной стоимости.

6. Управляющая компания в течение 15 дней с момента заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений с фондом обязана заключить договор об оказании услуг со специализированным депозитарием, с которым фонд заключил договор об оказании услуг. В случае изменения специализированного депозитария фондом управляющая компания заключает с этим специализированным депозитарием соответствующий договор в течение 10 рабочих дней с даты получения от фонда письменного уведомления о заключении нового договора. Без заключения договора об оказании услуг специализированным депозитарием управляющая компания не имеет права осуществлять деятельность по инвестированию средств пенсионных накоплений. Распоряжение средствами пенсионных накоплений управляющей компанией возможно лишь при наличии согласия на конкретную операцию специализированным депозитарием. Исключением являются сделки, совершаемые на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Согласие специализированного депозитария на совершение этих сделок не требуется. Организатором торговли на рынке ценных бумаг признается профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с положением о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 9 октября 2007 г. N 07-102/пз-н.

Специализированный депозитарий осуществляет документальную проверку планируемого действия по распоряжению указанными средствами на соответствие требованиям законодательства, иным нормативным правовым актам и инвестиционной декларации управляющей компании. В случае выявления нарушений требований законодательства специализированный депозитарий согласие на совершение указанных действий не дает.

В целях повышения контроля за законностью деятельности управляющих компаний по управлению средствами пенсионных накоплений управляющая компания обязана уведомить фонд и ФСФР России о заключении договора со специализированным депозитарием в срок, не превышающий 3 рабочих дней с даты его заключения.

7. Имущество, находящееся в доверительном управлении, обособляется от другого имущества управляющей компании и отражается на отдельном балансе, по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, управляющая компания открывается отдельный банковский счет в кредитных организациях. Данные кредитные организации должны соответствовать требованиям, которые устанавливаются ЦБ РФ к кредитным организациям - дилерам на рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федерального займа (дилерам на рынке ГКО-ОФЗ). Такими требованиями являются:

- наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности (лицензия кредитным организациям выдается ЦБ РФ);

- отсутствие нарушений налогового законодательства;

- отсутствие на последнюю отчетную дату задолженности по платежам в соответствующие бюджеты и внебюджетные фонды;

- в отношении организации не должно быть санкции в виде приостановления или аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

- собственные средства (капитал) организации не менее суммы, эквивалентной 1 млн. ЭКЮ (условно-денежных единиц) (расчет собственных средств (капитала) для кредитных организаций должен осуществляться в порядке, установленном Положением ЦБ РФ от 10 февраля 2003 г. N 215-П (полное название - "Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций");

- организация должна выполнять обязательные резервные требования за последние три месяца;

- организация должна являться членом Национальной фондовой ассоциации (НФА);

- организация не должна иметь меры воздействия в виде:

- предписания об ограничении проведения или о запрете на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных выданной ему лицензией;

- отзыва лицензии на осуществление банковских операций;

- назначения временной администрации по управлению организацией;

- отсутствие просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным ЦБ РФ Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных обязательств перед ЦБ РФ;

- отсутствие неоплаченных расчетных документов его клиентов, а также неоплаченных расчетных документов самой организации в связи с отсутствием средств на корреспондентских счетах последнего непрерывно свыше 5 дней;

- на последнюю отчетную дату организация должна быть отнесена к категории финансово стабильных кредитных организаций, определяемых территориальными учреждениями ЦБ РФ в соответствии с нормативными актами ЦБ РФ.

К финансово стабильным кредитным организациям могут быть отнесены только кредитные организации, в деятельности которых по оценке территориального органа ЦБ РФ отсутствуют недостатки, которые создают или могут создать угрозу интересам их кредиторов, клиентов и(или) участников. К финансово стабильным не могут быть отнесены кредитные организации, которые имеют хотя бы один из ниже перечисленных признаков:

неустраненный факт нарушения норм законодательства Российской Федерации и(или) нормативных актов ЦБ РФ;

неудовлетворенное требование кредитора или неисполненную обязанность по уплате обязательных платежей, в том числе перед ЦБ РФ Банком России;

неустраненный факт нарушения установленного ЦБ РФ порядка обязательного резервирования.

Управляющая компания расторгает договоры, закрывать счета и принимать меры по истребованию денежных средств в случаях, если кредитные организации перестали удовлетворять указанным требованиям.

8. Управляющая компания ежедневно рассчитывает текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении.

Под рыночной стоимостью активов понимается наиболее вероятная цена, по которой каждый вид актива может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Текущая рыночная стоимость эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов рассчитывается на дату заключения сделки купли-продажи независимо от того, на какую дату осуществляется переход права собственности на указанные ценные бумаги (паи паевых инвестиционных фондов), по следующим правилам. В случае если в течение торгового дня на дату расчета рыночной цены по ценной бумаге (паю) было совершено десять и более сделок через организатора торговли, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если число совершенных сделок меньше десяти, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по последним десяти сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли. Рыночная стоимость не рассчитывается, если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок. В этом случае рыночной ценой признается последняя по времени рыночная цена, рассчитанная организатором торговли, установленная в течение 90 торговых дней.

При расчете рыночной цены учитываются сделки, совершенные на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, по ценным бумагам, включенным в котировальные листы, а также допущенным к обращению через организатора торговли без прохождения процедуры листинга при условии, что суммарный объем совершенных сделок по ценной бумаге (паю паевого инвестиционного фонда) составил не менее 300 000 рублей.

Стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении, складывается из рыночной стоимости каждого вида актива, находящегося в доверительном управлении,- ценные бумаги, денежные средства в рублях и иностранной валюте, депозиты.

Рыночная стоимость ценных бумаг определяется исходя из:

- количества ценных бумаг;

- рыночной цены ценной бумаги на расчетную дату.

Оценка депозитов, находящихся в доверительном управлении, осуществляется на расчетную дату исходя из суммы денежных средств, размещенных в депозиты, и суммы начисленных, но не выплаченных процентов.

Стоимость находящихся в доверительном управлении средств в иностранной валюте определяется в рублях по курсу ЦБ РФ на дату расчета.

9. Инвестирование средства пенсионных накоплений осуществляется исходя из необходимости обеспечения принципов ликвидности, доходности и диверсификации. Управляющая компания правомочна продавать ценные бумаги, находящиеся в управлении по цене не ниже рыночной, а также покупать ценные бумаги, как правило, по цене не выше рыночной. Определение рыночной цены осуществляется в порядке, указанном в предыдущем пункте комментируемой статьи.

Отчет о сделках, проведенных с отклонением от рыночных цен, представляется в ФСФР России не позднее дня, следующего за днем совершения хотя бы одной из указанных сделок, в случае продажи ценной бумаги по цене ниже рыночной на 5% и более, а также в случае покупки ценной бумаги по цене выше рыночной на 5% и более. Отчет предоставляется в электронном виде или на бумажном носителе по форме, утвержденной приказом ФСФР России от 16 мая 2006 г. N 06-48/пз-н.

10. Управляющая компания принимает кодекс профессиональной этики в порядке, определенном постановлением Правительства РФ от 12 декабря 2004 г. N 770 "Об утверждении Типового кодекса профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, и Правил согласования кодексов профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, с Федеральной службой по финансовым рынкам" (далее - постановление Правительства РФ от 12 декабря 2004 г. N 770). Кодекс профессиональной этики управляющей компании (далее - Кодекс) - это нормативный акт, положения которого направлены на защиту прав и интересов собственника средств пенсионных накоплений и застрахованных лиц. Требования Кодекса являются обязательными для исполнения сотрудниками управляющей компании. Создание Кодекса направлено на предотвращение конфликтов интересов при осуществлении деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление фондом.

Кодекс должен соответствовать требованиям Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации", а также требованиям Типового Кодекса. Контроль за соблюдением требования законности, предъявляемого к Кодексам, осуществляется ФСФР России путем утверждения Кодексов.

Управляющая компания предоставляет ФСФР России периодическую отчетность о соблюдении в своей деятельности требований кодекса профессиональной этики. Копии указанных отчетов направляются управляющей компанией в фонд.

Подробнее о кодексе профессиональной этики можно прочитать в комментарии к ст. 36.25 комментируемого Закона.

11. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером. Брокерская деятельность подлежит лицензированию в порядке, определенном приказом ФСФР России от 6 марта 2007 г. N 07-21/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг". Лицензия выдается ФСФР России при соблюдении лицензионных требований и условий и является бессрочной.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Брокер раздельно учитывает денежные средства каждого клиента, путем открытия специальных брокерских счетов. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту.

Управляющая компания имеет право при осуществлении сделок со средствами, переданными в управление фондом, использовать услуги брокеров, удовлетворяющих следующим условиям:

- брокер имеет лицензию на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг Российской Федерации в качестве брокера и опыт работы не менее пяти лет;

- брокер соответствует требованиям ФСФР России к достаточности собственных средств для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность, но не менее 25 миллионов рублей и выполняет другие установленные ФСФР России показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами;

- брокер является членом организатора торговли на рынке ценных бумаг, имеющего соответствующую лицензию;

- брокер принял и неукоснительно соблюдает кодекс профессиональной этики (см. комментарий к ст. 36.25 комментируемого Закона).

В случае если брокер является юридическим лицом, то для того, чтобы совершать сделки со средствами пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление управляющей компании, он должен соответствовать следующим условиям:

- к ней не применялись процедуры банкротства либо санкции в виде аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг в течение последних двух лет;

- она не имела убытков по итогам хотя бы одного из двух последних лет или на последнюю отчетную дату;

- не может быть аффилированным лицом управляющей компании либо аффилированным лицом ее аффилированных лиц, аффилированным лицом специализированного депозитария либо аффилированным лицом его аффилированных лиц.

Брокер, совершающий операции со средствами пенсионных накоплений, обязан:

- открыть в кредитной организации отдельный банковский счет (специальный брокерский счет) для учета на нем денежных средств, поступивших брокеру в соответствии с заключенным с управляющей компанией договором;

- вести обособленный учет денежных средств, поступивших от управляющей компании;

- обеспечивать уполномоченному федеральному органу исполнительной власти доступ к первичным документам сделок с управляющей компанией.

12. Управляющая компания осуществляет права голоса по акциям, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, в соответствии с политикой осуществления указанных прав, предусмотренной инвестиционной декларацией управляющей компании. Информация об осуществлении управляющей компанией прав акционера предоставляется фонду. Указанная информация содержит следующие сведения:

- полное наименование акционерного общества;

- дата проведения общего собрания акционеров;

- вопросы, указанные в повестке дня общего собрания акционеров;

- формулировка принятого по ним решения;

- сведения о том, включен ли данный вопрос в повестку дня по усмотрению совета директоров (наблюдательного совета) или по предложению акционера;

- голосовала ли управляющая компания по данному вопросу, и, если голосовала, - как именно ("за", "против" или "воздержался");

- соответствует ли позиция управляющей компании по данному вопросу позиции исполнительных органов акционерного общества и др.

Указанная информация предоставляется фонду в течение 30 дней с даты закрытия общего собрания акционеров или с даты окончания приема бюллетеней при проведении общего собрания акционеров в форме заочного голосования.

13. Управляющая компания до 1 декабря получает от фонда годовой план перечисления средств, необходимых фонду для выплат накопительной части трудовой пенсии и выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц за счет средств пенсионных накоплений в следующем году, с разбивкой по месяцам. В плане также указываются порядок и сроки перечисления денежных средств. В соответствии с указанным планом фонд ежемесячно направляет в управляющую компанию требование о перечислении денежных средств. На основании этого требования и в указанные в нем сроки управляющая компания перечисляет фонду необходимые денежные средства из средств пенсионных накоплений для выплаты фондом накопительной части трудовой пенсии или осуществления выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц. Перечисление указанных средств осуществляется в безналичной форме путем списания денежных средств со счета, открытого для осуществления операций со средствами пенсионных накоплений. Перечисление денежных средств сопровождается подписанием сторонами акта передачи средств пенсионных накоплений.

14. В целях осуществления контроля за деятельностью управляющей компанией по инвестированию средств пенсионных накоплений комментируемая статья устанавливает обязанность управляющей компании ежеквартально до 10-го числа месяца, следующего за отчетным кварталом, представлять в фонд и в ФСФР России следующие отчеты:

- отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений;

- отчет о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений.

Формы отчетов утверждены приказом ФСФР России от 16 мая 2006 г. N 06-48/пз-н.

Отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений составляется на основе первичных документов. Отчет состоит из следующих разделов:

- движение денежных средств с начала года;

- сведения отдельно по каждому виду разрешенных активов: денежные средства на счетах в кредитных организациях, денежные средства в депозитах, государственные ценные, муниципальные облигации и т.д.;

- дебиторская задолженность;

- стоимость чистых активов, составляющих инвестиционный портфель;

- сделки с ценными бумагами за отчетный период;

- операции с ценными бумагами;

- необходимые расходы управляющей компании.

Отчет о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений включает в себя следующую информацию:

- доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений указываются накопительным итогом с начала года по конец отчетного периода и в процентах от средней стоимости чистых активов в разрезе следующих показателей:

- выручка (нетто) от реализации или иного выбытия ценных бумаг;

- расходы связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, включая стоимость приобретения;

- чистый финансовый результат от реализации или иного выбытия ценных бумаг;

- дивиденды и проценты (доходы), полученные по ценным бумагам, банковским депозитам и денежным средствам на счетах в кредитных организациях;

- финансовый результат, отражающий изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля управляющей компании на основе переоценки;

- прочие доходы и расходы;

- распределение дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений указывается по следующим показателям:

- доход от инвестирования средств пенсионных накоплений, распределенный по окончании предыдущего отчетного года;

- удержано вознаграждение управляющей компании;

- средства, направленные на выплату вознаграждения специализированному депозитарию;

- средства, направленные на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда;

- средства, направленные на пополнение средств пенсионных накоплений.

Отчеты об инвестировании средств пенсионных накоплений и о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений подписываются уполномоченными лицами управляющей компании и специализированного депозитария. К отчетам должны быть приложены пояснительные записки, содержащие существенные факты, повлиявшие на результаты инвестирования средств пенсионных накоплений, и иная информация, представляющая полезность для анализа отчетов.

15. Управляющая компания представляет в фонд и ФСФР России информацию в следующих случаях:

- изменения учредительных документов управляющей компании;

- изменения численного и персонального состава совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов управляющей компании;

- изменения численного и персонального состава работников, непосредственно обеспечивающих деятельность управляющей компании по инвестированию средств пенсионных накоплений;

- изменения состава аффилированных лиц управляющей компании.

Указанная информация представляется в форме электронного документа либо сообщения в электронной форме с одновременным направлением документа на бумажном носителе не позднее рабочего дня, следующего за днем, когда произошли указанные события или когда управляющая компания узнала об изменениях.

Информацию об аннулировании или приостановлении действия лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами управляющая компания обязана направить в фонд в течение одного рабочего дня со дня принятия соответствующего решения ФСФР России. Уведомление направляется в виде электронного документа либо сообщения в электронной форме с одновременным направлением документа на бумажном носителе.

16. Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений не может быть заключен с управляющей компаний, являющейся аффилированным лицом фонда, специализированного депозитария или их аффилированных лиц. Подробнее об аффилированных лицах говорилось в комментарии к ст. 7.

17. Статья 1018 ГК РФ устанавливает обязанность доверительного управляющего обособлять имущество, переданное в доверительное управление, от другого имущества учредителя управления (фонда), и от имущества доверительного управляющего (управляющей компании). Для этого управляющая компания открывает отдельный банковский счет (счета) в кредитной организации, а для учета прав на ценные бумаги - отдельный счет депо в специализированном депозитарии. Все операции со средствами, переданными ей в доверительное управление, управляющая компания производит с этих специально открытых счетов.

Управляющая компания отражает средства пенсионных накоплений, находящиеся у нее в доверительном управлении, на отдельном балансе и ведет по ним самостоятельный учет.

18. Управляющая компания обязана в течение 30 дней с момента заключения договора с негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, раскрывать информацию о составе и структуре своих акционерах по форме, утвержденной приказом ФСФР России от 19 июля 2007 г. N 07-83/пз-н "Об утверждении Положения о порядке и сроках раскрытия информации о составе и структуре акционеров (участников) управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений на основании договора с негосударственным пенсионным фондом". Информация опубликовывается в сети Интернет и направляется в ФСФР России в виде электронного документа либо сообщения в электронной форме с одновременным направлением документа на бумажном носителе, заверенного подписью руководителя управляющей компании и скрепленного печатью управляющей компании. Указанная информация, предоставляемая в электронном виде, должна соответствовать сведениям, представляемым на бумажном носителе. Документ в электронной форме предоставляется на магнитном носителе или по электронной почте.

Информация о структуре и составе акционеров (участников) является общедоступной информацией для всех заинтересованных лиц в течение всего срока действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. В случае если произошли изменения в составе или структуре акционеров управляющая компания в течение 10 дней с даты, как произошли указанных изменения, информирует ФСФР России и вносит изменения в публикацию, размещенную в сети Интернет.